Durante los 70, Banzer gobernó su nativa Bolivia como dictador militar. Después de formar el partido derechista Acción Democrática Nacional, fue elegido constitucionalmente para su segundo término como Presidente (que duró de 1997 al 2001).
Después de entrenar en instituciones militares en varios países diferentes, se desempeñó como Ministro de Educación y Cultura de Bolivia bajo la administración presidencial de su amigo René Barrientos.
Durante su presidencia democrática lanzó un programa para luchar contra el tráfico de drogas en Bolivia.
Su matrimonio con Yolanda Prada de Banzer resultó en cinco hijos.
Banzer comenzó su dictadura después de organizar un golpe de estado contra el gobierno del presidente izquierdista Juan José Torres.
